פרויקטים למגורים עבור בני הגיל השלישי תופסים תאוצה בעולם המערבי בכלל ובארה"ב בפרט. התארכות תוחלת החיים, המודעות לחשיבותה של איכות החיים והמוביליות הגיאוגרפית הגבוהה בארה"ב תומכים את המשך המגמה – עלייה בביקוש לדיור מותאם וייעודי עבור אוכלוסיית גיל הזהב. המיקוד שלנו, ב-Brookwood Estates, באזור מישיגן, אינו מקרי. המגמות הדמוגרפיות והכלכליות מדגישות את ההזדמנות עבור משקיעים ישראלים שרוצים לגוון את תיק ההשקעות שלהם ולרכוש בית בפרויקטים בתחום ה-Senior Living.

מישיגן והגיל השלישי – מאפיינים עיקריים

מדינת מישיגן ממוקמת בלב אזור המערב התיכון של ארה"ב והיא מכונה "מדינת האגמים הגדולים". היא מוקפת בארבעת האגמים הגדולים ביבשת צפון אמריקה, מה שמעניק לה את קו החוף הארוך ביותר מבין כל המדינות בארה"ב. המדינה מתהדרת בנופים מרהיבים ומציעה מגוון רחב של פעילויות חוץ לאורך כל השנה.

מבחינה כלכלית, מישיגן ידועה בעברה כמרכז תעשיית הרכב האמריקאית, עם דטרויט, העיר הגדולה במדינה, המכונה "עיר המכוניות". בשנים האחרונות, המדינה עוברת גיוון כלכלי, עם צמיחה בתחומי הטכנולוגיה, החקלאות והתיירות. ערים כמו אן ארבור (Ann Arbor) מתפתחות כמרכזי חדשנות וטכנולוגיה, מושכות סטודנטים רבים ובוגרי תארים המחפשים תעסוקה.

האוכלוסייה במדינה מונה כ-10 מיליון תושבים ומאז מגפת הקורונה היא נהנית מהגירה חיובית פנים-מדינתית של אוכלוסייה ממדינות יקרות המחפשים איכות חיים גבוהה במחיר סביר יותר. במישיגן ניתן להצביע על גידול באוכלוסייה המבוגרת, חלקו בשל ההזדקנות הטבעית של האוכלוסייה וחלקו בשל הגירה של פורשים הבוחרים במישיגן כיעד איכותי לפרישה. איכות השירותים הרפואיים, עלות המחייה, ריבוי פעילויות הפנאי והחוץ, הם בין הגורמים התומכים את הביקוש למגורים במדינה מצד אוכלוסיית גיל הזהב.

בהקשר הנדל"ני, במישיגן הממשל מעודד פיתוח פתרונות דיור לגיל השלישי באמצעות תמריצי מס ומענקים. בהשוואה למדינות החוף המזרחי והמערבי, מחירי הנדל"ן נותרו סבירים ומאפשרים כניסה נוחה יותר לשוק מצד משקיעים או אזרחים המעוניינים להעתיק את מקום מגוריהם בתוך ארה"ב. עלות הבית החציונית במדינה עמדה נכון ליוני 2024 על 274,000 דולר, מחיר המגלם עלייה של 5.6% ביחס לשנה שעברה. לשם השוואה, מחיר הבית החציוני בארה"ב, בחודש יוני השנה, עמד על כ-440,000 דולר, מה שמשקף עלייה של 4% ביחס לשנה שעברה.

להשקיע מרחוק – איך מגשרים על פערי הידע והמרחק?

בהשקעות נדל"ן ידועה חשיבותה של ההיכרות האינטימית עם השוק המקומי, אזור ההשקעה, הרשויות והאוכלוסייה. על מנת להבטיח השקעה מוצלחת, לא מספיק להתבסס על המגמות הדמוגרפיות והכלכליות, ונדרש תהליך ניהול סיכונים מחמיר המבוססת על ניסיון וידע מקומיים. עבור ישראלים, השקעה מעבר לים עלולה להיות חסם משמעותי.

אז איך אפשר להשקיע מרחוק ולהיות רגועים? כאשר משקיעים יחד עם שותפים מקומיים ובאמצעות מעטפת ניהול וייעוץ מקיפה, אפשר לגשר על הפערים ולממש את הפוטנציאל של שוק הנדל"ן בארה"ב בכלל ושל מישיגן בתחום ה-Senior Living בפרט.

אצלנו בברוקווד, לכל פרויקט נפתח חשבון נאמנות נפרד בפיקוח של אחד ממשרדי עורכי הדין הגדולים בישראל. אחד השותפים המקומיים שלנו היא חברת Garner Properties, חברת ניהול הנכסים הגדולה ביותר במדינת מישיגן ואחת הגדולות בארה"ב. הניסיון הרב והמשותף שלנו, כולל בין היתר, הקמה בשלבים שונים, של ארבעה מתחמי דיור לגיל השלישי הכוללים יותר מ-700 יחידות דיור. ההתמקדות שלנו בשוק הנדל"ן של מישיגן בשנים האחרונות, העניקה לנו ידע מעמיק והיכרות קריטית עם הגורמים הרבים בתהליכי הקמה או שיפוץ של נכסי נדל"ן. מאחורינו מספר רב של עסקאות מוצלחות, ולא פחות חשוב, אנחנו משקיעים בעצמנו בכל פרויקט. אנו מתגאים בתהליך ניהול הסיכונים המחמיר שלנו ומציעים כיום מספר פרויקטים הפתוחים להשקעה במדינה.

השורה התחתונה

שוק הנדל"ן בתחום הדיור לגיל השלישי במישיגן מציע הזדמנויות מעניינות למשקיעים ישראלים. המגמות הדמוגרפיות החיוביות, יחד עם היתרונות הייחודיים של מישיגן, יוצרים פוטנציאל השקעה אטרקטיבי. כמו בכל השקעה, חשוב לגשת להשקעות אלו מתוך הבנה מעמיקה של השוק המקומי והרגולציה הרלוונטית. עבור משקיעים ישראלים המעוניינים להיחשף לתחום, כדאי לשקול שיתופי פעולה עם גורמים מקומיים, לבצע מחקר שוק מקיף, ולהיעזר בייעוץ משפטי ופיננסי מקצועי.

יחד איתנו, בברוקווד, תוכלו ללכת צעד אחר צעד, ולהשקיע בדיור יוקרתי לגיל השלישי במישיגן, השקעה שעשויה להיות תוספת מעניינת ומגוונת לתיק ההשקעות שלכם.

**אין לראות באמור לעיל כייעוץ ו/או המלצה להשקעה. פרטי ההשקעות שלנו יוצגו בפני 35 ניצעים בלבד בכפוף לחוק הרשות לניירות ערך (תשכ"ח-1968).

תחום ההשקעות האלטרנטיביות צמח בשנים האחרונות; תחילה על רקע סביבת הריבית הנמוכה שאפיינה את מרבית השווקים בעולם המערבי, וכעת כתוצאה מהצורך (והרצון) בגיוון תיק ההשקעות. שוק הנדל"ן, שהוא השוק הגדול בעולם במונחי שווי, נחשב כאפיק השקעה אלטרנטיבי לשוקי ההון. בשוק הענק הזה, אפשר למצוא סקטורים ותתי סקטורים רבים. למשל, תחת סקטור הדיור, אפשר למנות תתי-סקטורים כמו דיור לסטודנטים, או סוגים שונים של קומפלקסים של דיור כמו מולטי-פמילי. בהקשר זה, אנו רואים בפרויקטי דיור עבור אוכלוסיית הגיל השלישי, בסקטור ה-Senior Living, הזדמנות השקעה מעניינית הראויה לבחינה.

הגיל השלישי – רציונל ההשקעה

אוכלוסיית הגיל השלישי, המכונה גם "גיל הזהב", מתייחסת באופן עקרוני לגילאי 65+. הכינוי "גיל הזהב" רואה בתקופת החיים שבגילאים אלו כתקופה בעלת פוטנציאל גבוה של איכות חיים, ולא בכדי. במרבית המקרים, בני הגיל השלישי נמצאים בגמלאות והם נהנים מהזמן הפנוי ומההון העצמי שצברו לאורך שנות עבודה רבות.

ההשקעה בשירותים ומוצרים עבור אוכלוסייה זו, מבוססת על כמה עקרונות:

גידול באוכלוסייה המבוגרת – בשנים אלה דור ה"בייבי בום", אלה שנולדו לאחר מלחמת העולם השנייה, מגיע לגיל הפרישה. דור זה נודע בקצב הילודה הגבוה – במשך 19 שנים נולדו בארה"ב לבדה 77 מיליון אמריקאים, לעומת 49 מיליון בדור שקדם לו. המשמעות היא גידול משמעותי באוכלוסייה זו בשנים הקרובות.

התארכות תוחלת החיים – הקידמה הטכנולוגית, איכות הרפואה והעלייה במודעות לאורח חיים בריא הובילו לעלייה משמעותית בתוחלת החיים בעשורים האחרונים. מגמה זו, שצפויה להימשך, מגדילה את מספר האנשים המבוגרים בכל רגע נתון ותומכת את המשך הביקוש לשירותים ומוצרים יעודיים עבורם.

שינויים בהעדפות דיור- אנשים מבוגרים מעדיפים בדרך כלל לגור במתחמים ובקהילות המספקים להם שירותים ופעילויות המותאמים לצרכים שלהם.

יציבות כלכלית וביקוש יציב – כאמור, בני הגיל השלישי נחשבים ליציבים כלכלית וההון שצברו לאורך השנים מאפשר להם לצרוך שירותים ומוצרים איכותיים, גם בעלויות גבוהות. הם מושפעים פחות ממחזורי הכלכלה ואינם עובדים, ולכן נחשבים בעלי ביקוש יציב.

מאפייני פרויקט דיור לגיל השלישי

פרויקטי דיור לגיל השלישי מתאפיינים במגוון תכונות ייחודיות המותאמות לצרכים המיוחדים של אוכלוסייה מבוגרת. התכנון האדריכלי מתחשב בצרכי הנגישות של הגיל השלישי ברמת דירת המגורים וברמת המתחם – ריאות ירוקות, מסלולי הליכה ועוד. מעבר לתכנון ניתן למצוא בפרויקטים עבור גיל הזהב גם מגוון רחב של שירותים, משירותי ניקיון וכביסה בסיסיים ועד לטיפול רפואי וסיעודי מתקדם, שירותי הסעדה ועוד.

היבט מרכזי נוסף הוא דגש על פעילויות חברתיות ותרבותיות. פרויקטי Senior Living משלבים מרכזי פעילות, אולמות הרצאות וחללים משותפים המעודדים אינטראקציה בין הדיירים. פעילות הפנאי והקהילתיות המתאפשרת בפרויקטים מסוג זה מסייעים בשמירה על הפעילות המנטלית והחברתית של בני הגיל השלישי וממלאים את  הזמן הפנוי שיש להם.

מדינת מישיגן – הגיל השלישי במרכז

מדינת מישיגן, הנמצאת  באזור המערב התיכון של ארה"ב, מתבלטת בהיותה יעד אטרקטיבי להשקעות בתחום הדיור לגיל השלישי. המגמות הדמוגרפיות מצביעות על גידול מתמיד באוכלוסייה המבוגרת. לפי התחזיות עד שנת 2030, קרוב לרבע מתושבי המדינה יהיו בני 60 ומעלה. מגמה זו נובעת הן מהזדקנות האוכלוסייה המקומית והן מהגירה של אזרחים ותיקים ממדינות אחרות, המוצאים במישיגן יעד אטרקטיבי לפרישה.

האטרקטיביות של המדינה ליעד פרישה באה לידי ביטוי באיזון הייחודי שהיא מציעה בין עלות המחייה לבין איכות חיים גבוהה. בהשוואה למדינות החוף המזרחי והמערבי, מחירי הנדל"ן והוצאות המחיה במישיגן נמוכים יחסית, מה שמאפשר לאנשים מבוגרים למקסם את חסכונותיהם, ומבלי להתפשר על רמת השירותים והנוחות להם הם זקוקים.

המדינה גאה במערכת בריאות מפותחת, הכוללת מרכזים רפואיים מובילים ומוסדות מחקר מתקדמים. ערים כמו אן ארבור מציעות גישה לטיפול רפואי ברמה עולמית, גורם קריטי עבור אוכלוסייה מבוגרת. הסביבה הטבעית העשירה של מישיגן מהווה גורם משיכה נוסף. עם אלפי אגמים, יערות נרחבים וקו חוף ארוך, המדינה מספקת אפשרויות רבות לפעילויות חוץ ופנאי.

השורה התחתונה – הזדמנות להשקעה

ניתוח הגורמים הדמוגרפיים והמאפיינים של האוכלוסייה המבוגרת מחזק את התיזה בדבר השקעה בפרויקטים לגיל השלישי. כחלק מהפעילות שלנו בשנים האחרונות בשוק הנדל"ן האמריקאי זיהינו כי מתפתח מחסור בפרויקטים למגורים בתחום ה-Senior Living.

אנחנו, בברוקווד אסטייט ארה"ב, החלטנו להתמקד במדינת מישיגן, ואנו בונים מאות בתים במספר מתחמים יוקרתיים לבני הגיל השלישי. הפרויקטים שאנו מקדמים מבוצעים תחת ניהול סיכונים מחמיר ומתבססים על המגמות הדמוגרפיות, נתוני השוק השונים והם מותאמים לצרכים של האוכלוסייה השלישית.

נשמע מעניין? נשמח למסור לכם פרטים נוספים.

**אין לראות באמור לעיל כייעוץ ו/או המלצה להשקעה. פרטי ההשקעות שלנו יוצגו בפני 35 ניצעים בלבד בכפוף לחוק הרשות לניירות ערך (תשכ"ח-1968).

"מרוב עצים לא רואים את היער", פתגם אלמותי שממחיש את הקושי בזיהוי התמונה הגדולה. עודף של פרטים שמקשה על ראיית התמונה הכוללת. איך זה קשור להשקעות ולמשקיעים כשירים?  מטבע הדברים, משקיעים אמידים וכשירים נחשפים להצעות השקעה רבות. אלה עלולות לעתים לבלבל את המשקיע ולגרום לו לפספס את התמונה הגדולה – את תיק ההשקעות שלו. איך ניתן לברור בין ההשקעות השונות ולקבוע האם השקעה מסוימת עשויה להיות רלוונטית לצרכים של המשקיע? בואו נצלול פנימה.

משקיע כשיר – המאפיינים היבשים והמאפיינים המהותיים

לפי החוק בישראל משקיע כשיר הוא אדם העונה על מספר קריטריונים. מבלי להיכנס להגדרות הספציפיות, כולן מאפיינות אדם אמיד שהוא בעל הכנסה גבוהה במיוחד או הון נזיל גבוה במיוחד. סיווג של משקיע ככשיר מאפשר להקל בדרישות הרגולטוריות מצד הגופים הפיננסיים וגופי ההשקעות השונים. בהעדרו, כל הצעה להשקעה מחויבת בתשקיף ופיקוח של הרשות לניירות ערך ובמקרה של השקעות המשווקות למשקיעים כשירים אין צורך בכך, מה שמאפשר גמישות ויכולת תגובה מהירה בעולם ההשקעות.

ההיגיון שבבסיס התקנות הוא סיבולת גבוהה לסיכון שיש למשקיע הכשיר ויכולתו להבין מוצרים פיננסיים מורכבים, וכן, גם יכולתו להתמודד עם השקעות כושלות היא גבוהה יותר ביחס למשקיע שאינו כשיר. ובכל זאת, עם ריבוי הנכסים וההשקעות היכולת של המשקיע הכשיר לנהל סיכונים ו"לראות" את תיק ההשקעות שלו עלולה להצטמצם ולגרום לחשיפה גבוהה ולא מנוהלת לסיכון.

האתגר של המשקיע הכשיר – פיזור וגיוון אפקטיבי

בעולם ההשקעות גיוון ופיזור הם עקרונות מרכזיים שתפקידם למתן את התנודתיות בתיק ולאפשר למשקיע לצלוח תקופות של משבר בשווקים. על רגל אחת, עקרון הפיזור מבוסס על עבודת המחקר של הכלכלן זוכה פרס נובל, הארי מרקוביץ', שהוכיח כי פיזור עד לרמה מסוימת במסגרת השקעה במניות מפחית את התנודתיות אך לא את התשואה. עקרון הגיוון, משלים לעקרון הפיזור, מבטא את החשיבות בשילוב של השקעות מתחומים ושווקים שונים שיכולים לספק מעין אלמנט של הגנה על בסיס קורלציות שונות בין השווקים והתחומים.

כאשר תיק ההשקעות גדל איתו גם עולה החשיפה לסיכון, מה שמאפיין תיקי השקעות של משקיעים כשירים. בהקשר זה, ריבוי ההשקעות המשווקות למשקיעים כשירים עלולות ליצור אצלם, בהיעדר ניהול מקצועי, הרואה את התמונה השלמה, חשיפת יתר לסיכונים. האתגר של משקיעים כשירים הוא לראות בכל רגע את התמונה השלמה, את תיק ההשקעות שלהם ולא רק את ההשקעות, או העצים, שביער שלהם. האתגר שלהם הוא לוודא כי הפיזור והגיוון בתיק ההשקעות שלהם הוא אפקטיבי ועונה על הצרכים שלהם.

פרויקטים בתחום ה-Senior Living – השקעה מעניינת למשקיעים כשירים

Brookwood Estate USA היא שותפות של חברת ספיר-ברנובסקי הישראלית וחברת גארנר האמריקאית שהוקמה על בסיס הניסיון עתיר השנים של שותפיה בתחומי שוק ההון והנדל"ן. החברה מתמקדת בהשקעות וייזום של פרויקטים למגורים לבני הגיל השלישי באזור המיד-ווסט בארה"ב ובמדינת מישיגן בפרט, לצד פרויקטים למגורים בתצורות של מולטי-סינגל-פמילי ומקבצי דיור וביצוע עסקאות במסגרת Land Contract.

במבט ראשון, עבור משקיעים כשירים, זו נראית כמו עוד השקעה שרק עלולה לבלבל ולסבך את תיק ההשקעות. אולם, במבט שני, ההתמקדות בנישה של שוק הדיור בארה"ב עשויה לספק למשקיעים כשירים את הגיוון והפיזור החיוניים לתיק ההשקעות הכולל שלהם. ההשקעה בנדל"ן מאפשרת גיוון ביחס להשקעות הון-סיכון או השקעות בשוקי ההון ואילו ההשקעה בתת-סקטור של תחום הנדל"ן – פרויקטים למגורים לבני הגיל השלישי – עשויה לאפשר פיזור אפקטיבי במסגרת תיק השקעות הנדל"ן הכולל של המשקיע הכשיר.

השורה התחתונה – הערך הייחודי שלנו

אפשר להרבות במלים ולהסביר מדוע דווקא תחום ה-Senior Living יהנה מצמיחה מואצת ובאיזה אופן הוא רוכב על גלים מאקרו ומיקרו כלכליים, אבל את זה נשמור לפעם אחרת, או נשמח להסביר פנים מול פנים. הערך הייחודי שלנו ב-Brookwood Estate USA, הוא ההבנה העמוקה שלנו בצרכים של המשקיע הכשיר וביכולת ניהול הסיכונים המעמיקה שלנו. אנחנו יוזמים השקעות, מבצעים ומנהלים וגם שותפים בהשקעות אותן אנחנו משווקים למשקיעים כשירים.

הניסיון המעמיק שלנו והשילוב הייחודי שלנו בהבנה של המערכת הפיננסית על כל רבדיה, משוק ההון, דרך השקעות אלטרנטיביות והשקעות בתחום הנדל"ן, מאפשר לנו תמיד לראות את התמונה הגדולה ולא לפספס את היער.

רוצים לשמוע עוד? נשמח להכיר ולהקשיב בשאיפה להיות שותפים באחת ההשקעות הייחודיות שלנו.

**אין לראות באמור לעיל כייעוץ ו/או המלצה להשקעה. פרטי ההשקעות שלנו יוצגו בפני 35 ניצעים בלבד בכפוף לחוק הרשות לניירות ערך (תשכ"ח-1968).